试题与答案

根据下述材料,回答下列问题: 肖女士购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权

题型:单项选择题

题目:

根据下述材料,回答下列问题:
肖女士购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权,并出售两份执行价格为20元的看涨期权构造而成蝶式差价期权的投资策略。假定执行价格为15元、20元、25元的3个月看涨期权的市场价格分别为8.5元、5元、4.5元。

如果到期时股票价格为21元,则此策略的净收益为( )元。

A.-3
B.0
C.1
D.3

答案:

参考答案:C

解析: 当股票价格介于20元和25元之间时,该策略的收益为25元与股票价格之差,即25-21=4(元),净收益为4-3=1(元)。

试题推荐
微信公众账号搜索答案